正常的人，下棋当然是希望自己赢。但是假如带点彩头，那么押对方赢也是可以理解的。这样的话，无论输赢我都有开心的理由：赢了棋当然好，不妨输掉点彩头分享快乐；棋输了，毕竟还能赢到彩头当补偿。大家或许看出来了，这样的操作和“买保险”是同一个原理。用金融术语来说，这就叫“风险对冲”。

(资料图片仅供参考)

设想我有一个业务，成功的前提是泰坦尼克号顺利到达美国。我感到这有风险，于是我愿意买一份保险；万一船沉了，我就可以得到补偿。假如保险公司认为船沉的概率较小，那么它就愿意接受保单；船沉的概率有多小，它愿意支付的赔偿就有多大。

这就是我们日常最常见的风险对冲方式。它的原理是这样的：我们拿一件事情的未来状态打赌，这状态只包括“发生”或者“不发生”两种。假如我希望此事发生（我业务成功，我健康长寿，等等），那么我就押注在不发生（我翻船了，我意外伤亡了，等等）——这不就和下棋押对方赢是同一回事吗？而和我对赌，押我的希望实现的，就是保险公司。一般来说，投保人押注的总归是小概率事件，所以保险公司大概率能赢；而万一投保人赢了（翻船了，或意外伤亡了，等等），保险公司就可以从赢来的钱中抽一部分补偿给他——大家可以看出来，这里的实质，就是一群希望实现的人在补偿一个希望落空的人。

再说一个貌似和上文无关的自然现象。有这样一种吸血蝙蝠，它们是依赖群体生存的。其中的每只个体，一旦逮到机会，就会把肚皮吸个滚圆；但实际上它消化不了那么多血液，于是当它遇到另一只饥肠辘辘的同伴时，就会把部分血液吐哺给后者——这像不像上面说的，希望实现的人补偿希望落空的人？

渔猎社会的原始人类也是这样：狩猎团队形成一个互惠生存圈，每次出猎，有收获的人都会把猎获物拿出来和整个圈子分享。和吸血蝙蝠一样，每个个体的收获都是不稳定的。所以，这次的付出者，很可能下次就是受惠者：这就是“互惠”的意思。

我们不妨认为，互惠生存圈的每个成员都是在这样押注：我猎获的成果会低于群体猎获物的个人平均值。这样，当他的猎获物高于平均值，就意味着他赌输了；这时，高出的部分就作为赌注拿出来，分给赌赢了的人（就是猎获物确实低于平均值的人）。

这样的理论解释，当然和蝙蝠、猎人他们实际上怎么想的无关；这是在用现代视角反观自然现象和原始生活，有助于我们把各种现象贯通起来理解。我们发现，保险公司的所有投保人也形成了一个互惠生存圈，这个圈的成员彼此分担风险。而保险互惠圈在这一点上和动物、原始人的圈子不同：这个圈的成员根本无须彼此认识。保险公司提供的是这样一个平台，把人与人之间具体的感性关系抽象掉，使得陌生人也可以彼此互惠。可以说，这是现代的组织机制扩大了人类的互惠生存圈。

当然，保险公司和投保人对赌，赢来的钱不可能全部补偿给赌赢了的投保人，因为保险公司自己也需要赚钱盈利。那么该怎样理解保险公司赚到的这部分钱呢？你可以把它理解为平台费，也可以理解为把一群陌生人组织起来彼此分担风险而获取的组织费，相当于中介人的佣金——当你理解了事情的实质，你就会发现这些描述只是切入点的不同，彼此之间也是可以贯通的。

其实，现代的保险业在很大程度上属于融资行为：获取现金流，赚取资本的时间价值的差价。为了简化模型，这里就忽略这部分，只讨论“风险对冲”这个意义上的保险。

以上这些，都是读辉格老师《自私的皮球》的相关篇章所得，消化整理而成。《自私的皮球》这本书由一百篇短文章构成，主要是用经济学思维分析各种现象。它提供的是洞见，可以帮助读者完善认知格局，让人掩卷恍然——“我们的日子为什么是这样过的”。

【小李飞刀读古龙】作者：李探花，哲学博士。专业读书，爱好围棋。古龙是我的哲学启蒙老师。